El patrimonio de algunas de las mayores fortunas españolas gestionado a través de sicav -sociedades de inversión de capital variable- aumentó el año pasado un 4,6% y superó los 4.200 millones de euros, con una revalorización media del 4,34% que en algún caso rondó el 10%.
Según datos del mercado, al concluir el año el patrimonio gestionado por doce de las mayores sicav, en las que participan apellidos tan conocidos como Koplowitz, Abelló, Del Pino, Palatchi o Bhavnani, se elevaba exactamente a 4.266,6 millones de euros, frente a los 4.078,5 millones de euros del cierre de 2014.
Por lo que respecta a la rentabilidad, el rendimiento medio de estas ocho sociedades el pasado año fue del 4,34%, la mitad que un año antes, cuando se revalorizaron un 8%.
Pese a este peor rendimiento, los más ricos del país han sabido colocar sus activos mejor que la mayoría, y aunque de las doce seleccionadas tres sufrieron minusvalías, de media se revalorizaron un 4,34%, frente al 7,15% que cayó el principal indicador de la bolsa española, el IBEX 35.
Tampoco los fondos de inversión pueden competir con la evolución de estas sociedades de inversión, ya que su rentabilidad media anual fue en 2015 del 1%, según los datos de la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco).
Una sicav o sociedad de inversión de capital variable es un instrumento utilizado principalmente por las grandes fortunas porque les permite invertir parte de su dinero y diferir el pago de impuestos gracias a la creación de una sociedad anónima destinada únicamente a invertir en activos financieros.
Para constituir una sicav, que paga un 1% de impuestos por los rendimientos y plusvalías que genera, hay que cumplir determinados requisitos, como contar con al menos cien accionistas y un capital mínimo de 2,4 millones de euros; en el caso de una sicav porcompartimentos, el capital mínimo desembolsado es de 480.000 euros.
Por lo que respecta a las principales sicav españolas, la mayoría incrementó el valor de sus activos, pero alguna de ellas lo redujo notablemente, como fue el caso de Kalyani, propiedad del inversor de origen indio Ram Bhavnani y que por segundo año consecutivo hareducido a la mitad el patrimonio de esta sicav; en 2015, pasó a gestionar 112 millones de euros, frente a los 224 de 2014.
Kalyani fue además una de las sicav que sufrió minusvalías el pasado año, del 1,29%, al igual que Allocation, propiedad de lafamilia Del Pino, principales accionistas de la empresa constructoray de servicios Ferrovial, y Arbarin, una de las que posee e lempresario Juan Abelló.
Por lo que respecta a la rentabilidad, Soixa, a través de la cual gestionan su fortuna los Hernández Calleja, de la alimentaria EbroFoods, se alzó con el primer puesto por rentabilidad al revalorizarse casi un 14%.
También lograron un muy buen rendimiento Herprisa (9,5 %) yGesprisa (8,17 %), controladas por Alberto Palatchi, el presidentede Pronovias, y Naira (6,99 %), otro de los vehículos de inversiónde Abelló.
Asimismo, Morinvest, la segunda por tamaño, se ha apuntado unarevalorización del 7,59%, además de superar en 2015 los 500millones de euros gestionados; esta sicav, que gestiona BBVA, es la depositaria de activos de la empresaria Alicia Koplowitz.
En primera posición por tamaño figura Torrenova, propiedad de la familia March, con casi 1.300 millones de euros y una revalorizaciónde sus activos del 2,31%. Similar fue la subida de Soandres (2,02%), de Sandra Ortega Mera, hija de Amancio Ortega, fundador de Inditex, y algo más elevada (3,65%) la de Chart, otra de las sicav de la familia Del Pino.
